Resolving Coordination Frictions in Green Labor Transitions: Minimizing Unemployment, Costs, and Welfare Distortions.

Autor/in	Adhikari, Shisham
Institution	Munich Personal RePEc Archive
Titel	Resolving Coordination Frictions in Green Labor Transitions: Minimizing Unemployment, Costs, and Welfare Distortions. Gefälligkeitsübersetzung: Lösung von Koordinationsproblemen bei grünen Arbeitsübergängen: Minimierung von Arbeitslosigkeit, Kosten und Wohlfahrtsverzerrungen.
Quelle	München (2025), 32 S. PDF als Volltext kostenfreie Datei Link als defekt meldenVerfügbarkeit
Reihe	MPRA paper / University Library of Munich. 123479
Sprache	englisch
Dokumenttyp	online; Monografie
Schlagwörter	Unsicherheit; Umwelttechnik; Gleichgewicht; Dekarbonisierung; Klimaschutz; Arbeitsmarktgleichgewicht; Beschäftigungseffekt; Investition; Markt; Subventionspolitik; Unternehmen; Volkswirtschaftliche Kosten; Wirtschaftsförderung; Arbeitskräftemangel; Arbeitsmarkt; Berufswechsel; Ausbildungsförderung; Beschäftigungsförderung; Berufswahl; Fachkraft; Umweltberuf; Arbeitspapier; Auswirkung; Prognose; Abhängig Beschäftigter; USA
Abstract	"Successfully transitioning to a low-carbon economy by 2050 necessitates not only technological advancements but also the swift reallocation of the workforce. Existing policies, such as the Inflation Reduction Act (IRA), focus on firm subsidies while overlooking critical labor market coordination frictions. Workers face high entry costs and uncertainty about green job opportunities, while firms hesitate to invest without a reliable labor supply. This creates a coordination problem: workers are reluctant to enter the green sector without job guarantees, and firms delay expansion without sufficient workers. This paper extends the Diamond-Mortensen-Pissarides (DMP) model to incorporate these coordination frictions, calibrating it to U.S. labor market data. By evaluating subsidies targeted at firms, workers, and a combined strategy, the analysis shows that while individual subsidies can achieve the green employment target of 14% by 2030, a combined approach is far more efficient. It aligns incentives, reduces unemployment, and minimizes fiscal costs, highlighting the necessity of addressing coordination frictions to ensure a cost-effective and equitable green transition." The study refers to the period 2022-2030 (Author's abstract, IAB-Doku).
Erfasst von	Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung, Nürnberg
Update	2025/3