Skill-biased technological change and endogenous benefits. The dynamics of unemployment and wage inequality.

Autor/inn/en	Weiss, Matthias; Garloff, Alfred
Institution	Universität Konstanz / Fachbereich Wirtschaftswissenschaften; Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
Titel	Skill-biased technological change and endogenous benefits. The dynamics of unemployment and wage inequality. Gefälligkeitsübersetzung: Fachlich ausgerichteter technologischer Wandel und endogene Vorteile. Die Dynamik von Arbeitslosigkeit und Einkommensunterschieden.
Quelle	Konstanz (2005), 29 S. PDF als Volltext kostenfreie Datei Link als defekt meldenVerfügbarkeit
Reihe	Diskussionspapiere der DFG-Forschergruppe "Heterogene Arbeit: positive und normative Aspekte der Qualifikationsstruktur der Arbeit". 05/08
Beigaben	Tabellen 3; Formeln
Sprache	englisch
Dokumenttyp	online; Monographie; Graue Literatur
URN	urn:nbn:de:bsz:352-opus-16834
Schlagwörter	Technologische Entwicklung; Einkommensunterschied; Lohnhöhe; Niedriglohn; Produktivität; Ausbildung; Arbeitslosigkeit; Arbeitsplatzverlust; Niedrig Qualifizierter; Qualifikation; Qualifikationsstruktur; Qualifikationsverwertung; Ausbildungsertrag; Hoch Qualifizierter; Europa; Nordamerika
Abstract	"In this paper, we study the effect of skill-biased technological change on unemployment when benefits are linked to the evolution of average income and when this is not the case. In the former case, an increase in the productivity of skilled workers and hence their wage leads to an increase in average income and hence in benefits. The increased fallback income, in turn, makes unskilled workers ask for higher wages. As higher wages are not justified by respective productivity increases, unemployment rises. More generally, we show that skill-biased technological change leads to increasing unemployment of the unskilled when benefits are endogenous. The model provides a theoretical explanation for diverging developments in wage inequality and unemployment under different social benefits regimes: Analyzing the social legislation in 14 countries, we find that benefits are linked to the evolution of average income in Continental Europe but not in the U.S. and the UK. Given this institutional difference, our model predicts that skill-biased technological change leads to rising unemployment in Continental Europe and rising wage inequality in the U.S. and the UK." (author's abstract).
Erfasst von	GESIS - Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften, Mannheim
Update	2006/4